Blog giełdowy » Analiza techniczna

Wskaźniki analizy technicznej

admin — Tue, 06 Oct 2009 07:42:51 +0000

Jednym z podstawowych sposobów określania przyszłych zmian na rynkach papierów wartościowych, walut, ropy czy metali szlachetnych jest wyznaczanie pewnych wskaźników, na podstawie których można wnioskować o rozwoju sytuacji. Liczba takich wskaźników jest nieograniczona, bowiem obok powszechnie znanych i używanych indykatorów, każdy inwestor ma możliwość tworzenia własnych wskaźników, które w jego opinii lepiej się sprawdzają.

Zwiększenie ilości różnorakich wskaźników analizy technicznej możliwe jest dzięki szybkiemu rozwoju informatyki. Na rynku istnieję wiele programów które są pomocne w wyznaczaniu wszelkich, nawet najbardziej wymyślnych wskaźników. Pomimo takiej różnorodności i łatwości użycia różnych metod analizy technicznej ostateczna decyzja o ich użyciu zależy od inwestora.

Wskaźniki analizy technicznej używane w odpowiedni sposób, stosowane w odpowiednim kontekście bieżącej sytuacji rynkowej niejednokrotnie mogą w prawidłowy sposób generować sygnały kupna lub sprzedaży, ale te sygnały muszą wynikać także z innych przesłanek. W przeciwnym razie odpowiednio ustawiony program komputerowy byłby znacznie lepszym inwestorem od każdego człowieka.

Wskaźnik zmiany_(ROC)

admin — Mon, 05 Oct 2009 09:29:50 +0000

Wskaźnik zmiany ROC (rate of change) pokazuje jak zmienia się kurs papierów wartościowych do ich kursu sprzed pewnego czasu.Tak więc jeżeli wartość tego wskaźnika wynosi 5 to znaczy, że w określonym przez inwestora przedziale czasu analizowane kursy walorów wzrosły o 5%., natomiast w przypadku gdy wartość tego wskaźnika jest mniejsza od zera to oznacza, że analizowane przez na kursy spadły.

Interpretacja wskaźnika może się odbywać na kilka sposobów:

sygnałem do zajmowania pozycji jest tu przecięcia poziomu O, w przypadku przecięcia tej linii od dołu generowany jest sygnał zakupu, natomiast przecięcie w odwrotnym kierunku dobry moment do sprzedaży .
sygnałem do sprzedaży lub zakupu walorów może być wskazywane przez osiągnięcia przez ROC ekstremalnych wartości, co sugeruje, że w długim terminie kur akcji nieustannie rośnie (lub spada), a więc nadchodzi właściwy czas do sprzedaży lub zakupu analizowanych walorów
sygnał kupna i sprzedaży powstaje wtedy gdy wystąpią dywergencje (czylisytuacje, gdy kolejne coraz niższe dołki (coraz wyższe szczyty) na wykresie ceny nie są potwierdzane przez dołki (szczyty) wskaźnika.

Wskaźnik siły względnej_(RSI)

admin — Mon, 05 Oct 2009 08:39:42 +0000

Jednym z najprostszych wskaźników używanych w analizie technicznej jest wskaźnik siły względnej RSI (relative strenght index). Jest to wskaźnik z grupy oscylatorów, który mierzy wewnętrzna siłę instrumentów finansowych. Jego przydatność opiera się na możliwości wychwycenia symptomów, które wskazują na możliwość odwrócenia się trendu. Do wyznaczania tego wskaźnika nie są potrzebne obszerne dane z przeszłości (wystarczy np. 20 wartości.) Wskaźnik wyliczany jest za pomocą wzoru:

Wskaźnik siły względnej = 100 – [100 / (1+RS)]

Wskaźnik RS to ilorazem średniej wartości rosnących cen zamknięcia z N dni( ilośc dni jest ustalana przez każdego inwestora ) oraz średniej wartości cen zamknięcia z N poprzednich dni. W większości przypadków do konstrukcji tego wskaźnika jest brane od 5 do 25 ostatnich notowań. Wskaźnik RSI przybiera wartości w zakresie od 0 – 100. Na poziomie 30 i 70 (lub 20-80) zaznaczane są linie oznaczające poziom wykupienia i wyprzedania rynku . Wejście wkaźnika RSI w obszar poniżej lub powyżej oznaczonych lini daje sygnał o możliwości odwrócenia trendu .

Formacje graficzne

admin — Sat, 03 Oct 2009 12:27:17 +0000

Zwolennicy stosowania metod analizy technicznej uważają, że “historia lubi się powtarzać”, więc należy analizować zachowanie się kursów papierów wartościowych i wyciągać wnioski na przyszłość. Taka obserwacja doprowadziła do wykrycia prawidłowości w zachowaniu się kursów akcji. do najważniejszych i najczęściej pojawiających się formacji na wykresach cenowych można zalizczyć.

linia wsparcia i oporu
średnie kroczące
linia trendu
formacja trójkąta
formacja głowy i ramion
odwrócona formacja głowy i ramion
podwójne i potrójne szczyty
podwójne i potrójne dna
fale Elliota

Jeżeli podczas analizy wykresów kursów akcji zostanie dostrzeżone kształtowanie się kursów akcji w sposób analogiczny do sytuacji z przeszłości można domniemywać, że i tym razem zachowania inwestorów będą zbliżone i kurs akcji będzie podążał wobec wcześniej określonego schematu. Trafna interpretacja sygnałów płynących z wykresu pozwoli na określenie przyszłego trendu.

Analiza techniczna kursów akcji

admin — Thu, 01 Oct 2009 14:04:50 +0000

Dążenie do prawidłowego przewidywania zmian na rynku akcji i innych papierów wartościowych doprowadziło do wykształcenia się u inwestorów giełdowych wielu różnych sposobów na prognozowanie kursów. Jednym z najbardziej popularnych sposobów oceniania przyszłych wartości kursów papierów wartościowych jest analiza techniczna.W metodzie tej zawiera się wiele środków i narzędzi, które mogą być przydatne do określania przyszłych zachowań inwestorów rynkowych . Narzędzia stosowane w analizie technicznej bazują w głównej mierze na przeszłej sytuacji rynkowej.

wykres wigu

Analiza techniczna zakłada, że zachowania rynków papierów wartościowych podlegają tym samym schematom. Zatem przygotowanie prognozy opiera się na odnalezieniu i określeniu specyficznych zachowań kursów akcji i wyciągnięcie wniosków o dalszym przebie Dążenie do prawidłowego przewidywania zmian na rynku akcji i innych papierów wartościowych doprowadziło do wykształcenia się u inwestorów giełdowych wielu różnych sposobów na prognozowanie kursów. Jednym z najbardziej popularnych sposobów oceniania przyszłych wartości kursów papierów wartościowych jest analiza techniczna. W metodzie tej zawiera się wiele środków i narzędzi, które mogą być przydatne do określania przyszłych zachowań inwestorów rynkowych . Narzędzia stosowane w analizie technicznej bazują w głównej mierze na przeszłej sytuacji rynkowej. Analiza techniczna zakłada, że zachowania rynków papierów wartościowych podlegają tym samym schematom.

Zatem przygotowanie prognozy opiera się na odnalezieniu i określeniu specyficznych zachowań kursów akcji i wyciągnięcie wniosków o dalszym przebiegi koniunktury giełdowej. Analiza techniczna wynika także z psychologii rynków finansowych i zachowania się zbiorowości inwestorów, którzy często ulegają presji ogółu i podejmują decyzje niezgodne z własnym przeświadczeniem. Opinie o skuteczności analizy technicznej są podzielone, jednak metoda ta jest powszechnie stosowana, bowiem postępująca informatyzacja pozwala na przygotowywanie skomplikowanych analiz giełdowych nawet indywidualnemu inwestorowi. gi koniunktury giełdowej. Analiza techniczna wynika także z psychologii rynków finansowych i zachowania się zbiorowości inwestorów, którzy często ulegają presji ogółu i podejmują decyzje niezgodne z własnym przeświadczeniem. Opinie o skuteczności analizy technicznej są podzielone, jednak metoda ta jest powszechnie stosowana, bowiem postępująca informatyzacja pozwala na przygotowywanie skomplikowanych analiz giełdowych nawet indywidualnemu inwestorowi.